Barclays publie aujourd’hui les résultats d’une enquête auprès des directeurs informatiques d’entreprises en Europe et aux Etats-Unis. Sans grande surprise, la dégradation de la conjoncture mondiale pèse sur les décisions d’investissement IT. Les prévisions de croissance pour 2012 ont ainsi été « drastiquement » revues à la baisse, selon Barclays.
33% des répondants anticipent une hausse des dépenses au second semestre 2012, tandis que 23% prévoient une diminution. Les secteurs en croissance concernent essentiellement le logiciel, le stockage et les réseaux. L’enquête montre également une « cannibalisation » des PC par les tablettes. Les directeurs informatiques sont très sensibles aux thèmes de la sécurité des réseaux, ainsi qu’à ceux du « big data » ou de « l’informatique en nuage » (« cloud computing »).
Sur l’ensemble de l’année, les dépenses IT des sociétés interrogées devraient progresser de 0,9% en 2012 (contre 1,5% en août). La seule « bonne » nouvelle de l’enquête est que la croissance devrait être un peu plus soutenue en 2013, avec une progression de 1,8% (3% en Europe et 1,4% aux Etats-Unis).
Source: Barclays
En termes d’idées d’investissement, les conclusions sont assez larges:
« Global tech teams highlight that the survey reinforces views on U.S. IT Hardware: positive views on Apple (AAPL; OW/Neu; $671.45), IBM (IBM; OW/Neu; $210.51) and EMC (EMC OW/Neu; $27.04) and cautious views on PC and printing related shares Dell (DELL; EW/Neu; $9.43), HP (HPQ; EW/Neu; $14.91), Lexmark (LXK; UW/Neu; $21.13) and Xerox (XRX; EW/Neu; $7.17); Software: Citrix (CTXS; OW/Pos; $75.21) in the virtualization space Qlik Tech (QLIK; OW/Pos; $20.84) and Informatica (INFA; OW/Pos; $33.63) within Big Data; U.S. Data Networking & Wireline Equipment: QUALCOMM (QCOM; OW/Neu; $62.07) in mobility, Cisco Systems (CSCO; OW/Neu; $18.93) in large-cap networking, NETGEAR (NTGR; OW/Neu; $37.84) in small/mid-cap networking and BroadSoft (BSFT; OW/Neu; $40.01) in small cap as a managed service play; U.S. IT Consulting & Computer Services: Cognizant Technology Solutions (CTSH: OW/Neu; $71.54), Accenture (ACN; EW/Neu; $70.48); European Software & IT Services: SAP (OW/Pos; EUR $55.05), Atos (OW/Pos; EUR $53.03) and Temenos (OW/Pos: CHF $14.20). »
Global tech teams highlight that the survey reinforces views on U.S. IT Hardware: positive views on Apple (AAPL; OW/Neu; $671.45), IBM (IBM; OW/Neu; $210.51) and EMC (EMC OW/Neu; $27.04) and cautious views on PC and printing related shares Dell (DELL; EW/Neu; $9.43), HP (HPQ; EW/Neu; $14.91), Lexmark (LXK; UW/Neu; $21.13) and Xerox (XRX; EW/Neu; $7.17); Software: Citrix (CTXS; OW/Pos; $75.21) in the virtualization space Qlik Tech (QLIK; OW/Pos; $20.84) and Informatica (INFA; OW/Pos; $33.63) within Big Data; U.S. Data Networking & Wireline Equipment: QUALCOMM (QCOM; OW/Neu; $62.07) in mobility, Cisco Systems (CSCO; OW/Neu; $18.93) in large-cap networking, NETGEAR (NTGR; OW/Neu; $37.84) in small/mid-cap networking and BroadSoft (BSFT; OW/Neu; $40.01) in small cap as a managed service play; U.S. IT Consulting & Computer Services: Cognizant Technology Solutions (CTSH: OW/Neu; $71.54), Accenture (ACN; EW/Neu; $70.48); European Software & IT Services: SAP (OW/Pos; EUR $55.05), Atos (OW/Pos; EUR $53.03) and Temenos (OW/Pos: CHF $14.20).
